Livret A à 1,7 %, LEP à 2,5 % depuis le 1er août 2026 : ce que rapporte votre épargne face à l’inflation

Depuis le 1er août 2026, le Livret A rapporte 1,7 % par an, contre 1,5 % auparavant. Le livret de développement durable et solidaire (LDDS) suit le même taux. Le livret d’épargne populaire (LEP), réservé aux ménages modestes, est maintenu à 2,5 %. Ces taux, annoncés par le ministère de l’Économie le 15 juillet 2026 et fixés par l’arrêté du 28 juillet 2026, s’appliquent jusqu’au 31 janvier 2027. Concrètement, 10 000 euros placés sur un Livret A rapportent désormais 170 euros par an, nets d’impôt. La même somme sur un LEP rapporte 250 euros. Face à une inflation estimée à 2,4 % en août 2026, seul le LEP protège réellement votre pouvoir d’achat.

Les nouveaux taux depuis le 1er août 2026

Le Livret A gagne 0,2 point. Le LDDS, dont le taux est toujours aligné sur celui du Livret A, passe lui aussi à 1,7 %. Le compte épargne logement (CEL) est fixé à 1,25 % brut, soumis à l’impôt contrairement aux trois livrets. Le LEP, lui, ne bouge pas : 2,5 %, soit 0,8 point de plus que le Livret A. C’est aujourd’hui le placement sans risque le mieux rémunéré, à condition d’y avoir droit.

Les intérêts des trois livrets sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux : le taux affiché est le taux net, versé sur votre livret au 31 décembre.

Ce que rapporte votre épargne : exemples sur 5 000, 10 000 et 22 950 euros

Le calcul est simple : le capital multiplié par le taux donne les intérêts d’une année pleine. Le tableau ci-dessous compare les rendements annuels selon le livret.

Attention, ces montants valent pour douze mois complets au nouveau taux. Pour l’année 2026, vos intérêts sont calculés à 1,5 % de janvier à juillet, puis à 1,7 % d’août à décembre. Le gain de la hausse reste donc modeste cette année : une dizaine d’euros sur 10 000 euros pour les cinq derniers mois.

Comment le taux est-il calculé et pourquoi le LEP reste à 2,5 %

Le taux du Livret A résulte d’une formule : la moyenne, sur les six derniers mois, de l’inflation annuelle hors tabac et du taux interbancaire de court terme (l’€STR), arrondie au dixième de point. Avec des prix qui ont accéléré au premier semestre 2026, la formule a donné 1,7 %. Le calcul est refait deux fois par an, le 1er février et le 1er août, par la Banque de France, qui transmet sa proposition au ministre.

Le LEP obéit à une autre logique. Sa règle prévoit qu’il rapporte au moins l’inflation, avec un plancher égal au taux du Livret A majoré de 0,5 point, soit 2,2 % avec un Livret A à 1,7 %. Selon les calculs relayés par la presse spécialisée, la formule aurait donc conduit à une baisse à ce niveau. Le ministre de l’Économie, Roland Lescure, a préféré le maintenir à 2,5 %, « conformément aux préconisations du gouverneur de la Banque de France », afin, selon le communiqué du 15 juillet 2026, « de poursuivre son soutien aux ménages les plus modestes ». Le gouvernement peut en effet s’écarter de la formule pour préserver le pouvoir d’achat des épargnants.

Livrets et inflation : qui gagne, qui perd

Le 28 août 2026, l’Institut national de la statistique et des études économiques (Insee) a publié son estimation provisoire des prix d’août : +2,4 % sur un an, après +2,1 % en juillet. Cette accélération vient surtout de l’énergie, dont les prix ont bondi de 16,7 % en un an, en premier lieu les produits pétroliers. Les produits frais ont augmenté de 5,8 %, les services de 2,0 %, tandis que les produits manufacturés ont reculé de 0,4 %. Les chiffres définitifs seront publiés le 15 septembre 2026.

Comparé à ce rythme, le Livret A à 1,7 % affiche un rendement réel négatif d’environ 0,7 point : 10 000 euros laissés une année sur le livret perdent l’équivalent de 70 euros de pouvoir d’achat, malgré les 170 euros d’intérêts. Le LEP à 2,5 % conserve tout juste la valeur de l’épargne, avec 0,1 point d’avance sur les prix d’août. Cette comparaison reste indicative : le taux du livret est fixé pour six mois, l’inflation varie chaque mois et le chiffre d’août est provisoire.

Qui a droit au LEP en 2026 ?

Le LEP est ouvert à toute personne domiciliée fiscalement en France, sous condition de ressources. La banque contrôle votre revenu fiscal de référence (RFR) : pour une ouverture en 2026, elle regarde les revenus de 2024 ou de 2025. Un seul LEP par personne, deux au maximum par foyer fiscal. Le premier versement doit être d’au moins 30 euros, les suivants d’au moins 10 euros.

Un couple avec deux enfants (trois parts) peut ainsi y prétendre jusqu’à 47 624 euros de RFR. Votre RFR figure sur la première page de votre dernier avis d’impôt, consultable dans votre espace sur impots.gouv.fr ; nos articles de la rubrique impôts expliquent comment le lire.

Le plafond de dépôt du LEP est de 10 000 euros. Les intérêts versés chaque 31 décembre peuvent le faire dépasser, mais aucun nouveau versement n’est alors possible. Un même épargnant peut cumuler LEP, Livret A (22 950 euros) et LDDS (12 000 euros), soit jusqu’à 44 950 euros d’épargne défiscalisée et disponible à tout moment.

La prochaine échéance : le 1er février 2027

Les taux annoncés valent pour six mois. La Banque de France refera ses calculs en janvier 2027 à partir de l’inflation et des taux interbancaires du second semestre 2026, puis le ministre fixera les taux applicables au 1er février 2027. Si la hausse des prix reste au-dessus de 2 % cet automne, la formule jouera en faveur du Livret A. Premier rendez-vous : les chiffres définitifs de l’inflation d’août, le 15 septembre 2026. Nous mettrons à jour notre rubrique argent dès l’annonce des taux de février 2027, et toutes les dates utiles figurent dans notre calendrier.